ファクタリングだけが持つ、他の資金調達方法にない強みとは？
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企業が事業活動を続けていくためにもっとも大切なのは運転資金です。資金には人間の血液のような役割があります。資金がなければ、何もできません。企業は、事業を運営して利益を出し、新たな活動のために利益がでた分を事業活動に還元し、さらに利益を増やし企業を大きくしていく…を繰り返しています。そのためには、何よりも資金が重要です。
しかし、日本にある企業の99％以上を占めるといわれる中小企業の中には、資金繰りに苦しむ企業が多いのが現状です。資金繰りを順調にすることが、経営の安定化には欠かせません。一般的に資金調達方法として多くの方が銀行などの金融機関からの融資をイメージします。しかし、融資はとくに資産や担保を持たない中小企業経営には厳しいことが多く、経営状況によっては融資を断られることも珍しくありません。
経営の安定化におすすめの資金調達方法が「ファクタリング」です。ファクタリングには融資やその他資金調達方法と比較して、さまざまな強みがあります。この記事では、なぜファクタリングがおすすめの資金調達方法なのか、その理由を解説します。
ファクタリングの種類
ファクタリングは、企業が保有する売掛金などの「売掛債権」を第三者に売る（譲渡する）ことで、資金調達するサービスです。ファクタリングには種類があり、代表的なのは「買取ファクタリング」、「保証ファクタリング」、「医療報酬債権ファクタリング」、「国際ファクタリング」の4つです。
買取ファクタリング
売掛金（売掛債権）をスピーディーに現金化したい場合に利用する資金調達方法です。ファクタリング会社に売掛債権を売却し、審査に通過すると手数料を引かれた分が最短即日で振り込まれます。金融機関から信用や経営状況を理由に融資を断られていても、優良な取引先の請求書があれば資金調達が可能です。
保証ファクタリング
取引先が倒産などによって売掛金を回収できなかった場合に備え、ファクタリング会社と契約を結び、保証限度額内で損害をカバーするサービスです。ファクタリング会社は取引先の信用調査を行い、結果に基づいて限度額を決定します。
医療報酬債権ファクタリング
医療機関や介護事業者は「診療報酬債権」で資金を得ています。診療報酬債権を譲渡することにより、入金を早期化するサービスです。ファクタリング会社は診療報酬債権の買い取りをすることにより、早く現金化できます。
国際ファクタリング
輸出する企業が、代金が確実に回収できるようにするサービスです。各国のファクタリング会社が海外の販売先の信用調査を行い保証します。国際ファクタリングは、各国のファクタリング会社が協力し、輸出債権を保証するサービスです。利用することにより、手間と費用を軽減できます。
なお、この中でもっとも一般的なのは「買取ファクタリング」です。そのため、この記事では以降「買取ファクタリング」として解説します。
ファクタリングの強み
ファクタリングは、売掛債権の譲渡です。「売掛債権」という自社の資産を売却して現金化する行為です。そのため、不動産のような資産を売却してお金をつくるのと同様のカテゴリーに含まれます。
ファクタリングのもっとも大きな強みは、資金を調達するまでのスピードが最短で数時間と非常に短い点です。その他にも多数の強みを持ちます。
強み① 現金化までのスピードが早い
ファクタリングの強みの中で現金化までの「スピード」は他の資金調達方法に比べ圧倒的です。一般的に、資金調達の手段として知られているのは銀行の融資です。しかし、融資には大きな問題があります。それは入金までに時間が必要であることです。申し込みから審査、入金までの期間として最低でも1週間、長くて1ヶ月ほどかかります。ファクタリングは、早いものであれば審査から振込まで即日で完了することが可能です。
融資は将来的に計画している事業の資金調達など、長期的なお金を借りるのに適しています。今すぐお金が必要というときは、現金を手にするまでのスピードが速いファクタリングが最適と言えるでしょう。
強み② 審査に通過しやすい
ファクタリングは融資とは異なるため、銀行法や貸金業法の制限は受けません。銀行など金融機関から融資を受ける場合、決算書を提出したり、それまでの借入れをもとにした審査が必要だったりします。その他、信用情報の照会、対面での面接などをもとに審査が行われ、実際に融資が行われるまで時間が必要です。そのため審査は2週間～1か月ほどかかることになります。
その点、ファクタリングは融資ではないことから、融資にかかわる法律の適用を受けません。ファクタリングは金融に関する法律に基づいた契約ではなく、当事者間の意思で決められる民法上の「債権譲渡契約」になります。合意があればすぐ資金化でき、詐欺、脅迫といった契約以外は有効です。これによって審査や契約に必要な時間を削減できます。ファクタリングの強みのひとつである審査の柔軟性は、金融に関する諸々の法律の適用や規制を受けないことから来ています。
また、利用者の財力や信用力が重要視されないという点も理由のひとつです。銀行などの融資では、利用者の財務状況が審査の対象です。しかしファクタリングでは、審査の対象は売掛先企業の業績や社会的信用になります。たとえ利用者の会社の業績が悪くても、審査に通る可能性が高いのです。
強み③ 担保や保証人が不要
ファクタリングが融資と異なるのは、担保や保証人が不要であるという点です。売掛金の請求書が担保となり、確実に期日に入金する売掛先であれば、現金化できる可能性が高くなります。担保や保証人を用意するのが難しくても、ファクタリングなら融資よりも速く、また確実に資金調達が可能なのがファクタリングの大きな強みです。
強み④ オンラインに対応している
ファクタリングは融資とは異なり、オンラインだけで手続きを完了できる会社が増えており、時間や場所を問わず、ファクタリング会社へ申し込むことも可能です。融資は対面でのやり取りが基本的に必須になります。
オンラインで取引が完了すれば、ファクタリング会社へ出向く時間やコストを減らせます。また、全国のファクタリング会社の比較ができ、ファクタリング会社の選択肢は大きく広がるため、より条件が良いファクタリング会社に出会える可能性が高くなります。これは大きな強みです。
強み⑤ 信用度に影響がない
ファクタリングには、融資の手続きに必須の信用情報機関への照会はありません。過去に返済が滞ったことがある方や自己破産をした場合など、信用情報に傷がある場合でも利用できます。通常、こうした過去に問題があった場合、融資の利用は難しいでしょう。その点、ファクタリングは融資を断られた方でも利用できる手段です。
ファクタリングは、利用しても信用情報に載りません。融資の場合は、過去の返済には問題がなくても、借入れが多すぎると融資を受けられなかったり、消費者金融からの借入れがあることによって審査にマイナスになったりします。ファクタリングは、売掛債権と売掛先の信用力があれば利用できるのが強みです。
強み⑥ ノンリコース契約である
通常、ファクタリングでは取引先（売掛先）が倒産などにより、売掛金を回収できなくなっても債権者はファクタリング会社に請求されることはありません。通常、ファクタリングでは「償還請求権」のないノンリコース契約となっているためです。
反対にウィズリコース契約は「償還請求権」を意味し、万が一売掛金が未回収になった場合、その売掛金の金額を利用者に請求できる契約です。ノンリコース契約であれば売掛先が倒産しても利用者は支払いリスクを負う必要はありません。
注意が必要なのは、ファクタリング会社を装った闇金業者が紛れ込んでいることです。闇金業者が提供するファクタリングは、償還請求権があるファクタリング契約です。償還請求権があると「貸付」となります。金融業の許可がないにもかかわらず、償還請求権があるファクタリング契約をすすめる会社は、闇金業者の可能性があります。
強み⑦ 負債にならない
融資を受けると借入金として負債に計上されます。負債は毎月返済する必要があり、返済ができなくなると債務超過となって資金繰りが難しくなります。債務超過の場合、倒産の危険性が非常に高くなり危険です。
ファクタリングの場合は、売掛債権（売掛金）、つまり資産の売却となり負債が増える融資とは異なります。負債が増えないため、債務超過のリスクは減ります。これもファクタリングの大きな強みと言えるでしょう。
強み⑧ オフバランス化できる
また、ファクタリングの強みとして「オフバランス化」ができるという点も見逃せません。オフバランス化とは貸借対照表（バランスシート）から項目や数字を減らすことです。売掛債権（売掛金）は資産項目であり、売掛金が多いのは会社の資産が増えることになります。資産が増えるのは一見良いことに見えますが、貸借対照表が肥大化します。
売掛債権（売掛金）が多い会社は、効率が悪いと判断される原因です。また売掛債権（売掛金）が回収不能になれば、不良債権＝負債となり、倒産および貸し倒れリスクが高まることになります。ファクタリングで売掛債権（売掛金）を現金化し、バランスシートのスリム化をすれば、外部からの評価も高まります。
強み⑨ 貸し倒れのリスクを減らせる
ファクタリングをすると、売掛金の権利は未回収のリスクも含め、すべてファクタリング会社に移ります。売掛先が倒産したり、また不渡りなどが理由で売掛金を回収できなかったりしても、リスクをファクタリング会社が負うのがノンリコース契約です。
これを経営状態が危ぶまれる売掛先がある際のリスク回避に利用できます。売掛金の未回収リスクをファクタリング会社に転嫁し、利用者である自社は、回収できなくなる前に売掛金を現金化しておく方法です。売掛先の経営状態が不安な場合、あらかじめファクタリングをしておくことで、売掛金の大部分を回収できます。
ファクタリングだけが持つ、他の資金調達方法にない強みとは？まとめ
ファクタリングは、売掛債権をファクタリング会社へ売却し、売掛金を支払期日よりも前に現金化し、資金繰りを改善する資金調達方法です。
ファクタリングには、融資をはじめとしたその他の資金調達方法にはない強みがあります。たとえば、融資を受けようとする場合申し込みから審査、実際に資金を受け取るまでに最低でも1週間以上の時間が必要です。ファクタリングは、会社によっては即日対応も可能であるなど、現金化までのスピードが圧倒的に早いのが特徴であり、強みです。また他にも審査が厳しくなく、自社の経営状態に関係なく利用できる、担保や保証人が必要ないといった強みもあります。
融資は長期的な計画に基づいた資金の調達方法に向いており、今すぐ手元に現金が必要、という場合はファクタリングを利用するのがおすすめです。