東京で資金調達するならファクタリングがおすすめの理由とは？詳しく解説
「東京にはファクタリング会社がたくさんあるけど、どうやって選べばいいんだろう？」
「東京で会社を経営しているけど、銀行の融資を断られてしまって困っている」
車にガソリンがなければ走れなくなってしまうように、企業にとって資金調達とは行われなければたちまち経営が立ち行かなくなってしまうほど重要なものです。
しかし事業における現金の流れ（キャッシュフロー）においては、売上があって取引先に請求しても、実際に現金で手元に入るまでには時間がかかります。それによって資金繰りが悪化し、会計上利益はあっても現金が不足してしまい「黒字倒産」になる可能性があります。
こうした事態を避けるには、適切な資金調達を行い資金繰りを改善していくほかありません。おすすめの資金調達の方法の一つにファクタリングがあります。
ファクタリングは比較的新しい資金調達の手段ですが、近年東京でも利用者が増加し注目を集めています。そこで今回は、東京における資金調達の現状やファクタリングがおすすめな理由などについて解説します。
資金調達・資金繰りの必要性
事業をはじめる、事業活動を続けていくためには資金が必要であり、こうした資金を集めるのが資金調達です。資金調達にはさまざまな方法があります。
資金調達とは
資金調達は、事業を開始するあるいは運営していくのに必要な資金を調達することを指します。金融機関や投資家が代表的な調達先です。資金調達が必要なタイミングには、開業時や運転資金が不足したとき、事業を拡大したいときなどがあります。
資金調達が十分でないと資金がショートし、事業を継続できなくなる可能性があります。たとえば開業資金は余裕をもって準備しておくとよいでしょう。開業してすぐのうちは利益が出るまでに時間がかかるため、必要経費を支払うための資金が必要です。開業後しばらくの間、資金調達は資金繰りの改善を目的に行われることが多いでしょう。
資金調達の方法
資金調達の方法には負債を増やす・資産の現金化・資本を増やす・補助金や助成金の活用・クラウドファンディングがあります。
負債を増やす
負債を増やす資金調達方法には、銀行や信用金庫など金融機関からの融資があります。融資はお金を借りることから、元本の返済と利子の支払いをする必要があります。また借りる際には審査を通過しなければならず、開業後すぐは融資を受けるのが難しいでしょう。
開業してからすぐの事業者には自治体の制度融資があります。金利が低い一方で、銀行の融資より入金までの時間が長くかかるのがデメリットです。
ほかには銀行や信販会社などが事業用資金を貸すビジネスローンもあります。ビジネスローンは調達までの時間が融資に比べ早いという特徴がありますが、その分金利は高く設定されています。
資産を現金化する
ファクタリングや手形割引、リースバックなど資産を売却して現金化する方法です。売却の際に手数料を支払う必要があり、その分手元に入る金額は減ることになります。
ファクタリングは売掛債権をファクタリング会社に売却して資金調達する方法です。現金化までのスピードが即日から数日と早いのが特徴ですが、手数料が高めである点に注意が必要です。
手形割引は約束手形を支払期日前に現金化できるサービスです。銀行では時間がかかりますが専門業者の場合、即日で現金化できることもあります。こちらも高めの手数料がかかります。
リースバックは不動産をリース会社に売却する方法です。その不動産をリース会社から賃貸で借りるため、そのまま住み続けられるメリットがあります。仲介手数料などが発生する点には注意しましょう。
資本を増やす
投資家やベンチャーキャピタルから出資を受け株式を発行する方法です。出資のため、返済不要で融資にくらべると負担は減るものの投資家やベンチャーキャピタルが経営に口出しをしてくる可能性があります。
創業からすぐの起業家に出資する個人投資家をエンジェル投資家といいます。また、ベンチャーキャピタルとはベンチャー企業やスタートアップ企業に出資する投資会社のことです。出資の目的は、投資先の株式の上場やM&Aをした場合に売って売買差益を得ることです。
補助金や助成金の活用
補助金・助成金は国や自治体が事業資金の一部を給付してくれる制度で、調達した資金は返済不要です。入金されるのは事業に必要なものを購入した後となり、半年から1年など時間がかかるため、ほかの資金調達方法と組み合わせるのがよいでしょう。
クラウドファンディングの活用
クラウドファンディングはインターネット上で支援者を募って資金を集める方法です。資金調達までの時間がどれくらいかかるのかわからないのがデメリットといえるでしょう。返済の必要があるかどうかはクラウドファンディングにより変わります。
資金繰り表の必要性
資金繰りを管理するには「資金繰り表」を作り活用する必要があります。
資金繰り表は一定期間の入出金を表にまとめたものです。資金不足を防ぐためには必須といえるでしょう。資金繰り表には「資金繰り実績表」と「資金繰り予定表」があります。
資金繰り表がないと月末に残る資金の予想ができません。逆に資金繰り表があれば今月は経費が多かった、もしくは入金予定があったのにされていないなど今手元にある資金でやっていけるのかを把握できます。
支払いの遅れは必要な物品の仕入れができなくなるなどの事態を招きます。円滑に事業を回すために資金を把握しておくことは大変重要です。また、売上は上がっているのに資金不足で倒産してしまう「黒字倒産」を防ぐためにも資金繰り表は大切です。
売上の集計を入金の金額で集計している企業と、売上の発生で集計している企業があります。売上の発生で集計すると実際のお金の動きとズレます。
例として、売上として計上した後実際に入金されるのは2か月後である場合を考えてみましょう。
売上の数字は100万円、120万円と右肩上がりだとします。経費がそれぞれ70万円、90万円とかかっている場合、利益は30万円と黒字となります。
しかし実際の資金の流れでは、繰越金額70万円で入金が20万円だったとすると、手元にある資金は90万円です。経費が70万円の場合、残金は20万円になります。
次の月は前月からの20万円が繰越され、入金は20万円だったとすると資金は40万円です。
経費が90万円だった場合、残金はー50万円となり資金が不足してしまいます。これが黒字倒産の原因です。こうした事態を防ぐためには、日ごろから手元に残る資金の管理に手を抜いてはいけません。
まず、手元の資金を把握するところからはじめましょう。現在の資金繰りを把握する資金繰り実績表を日ごとあるいは1か月単位で作り、さらに今後必要な資金の予測のために資金繰り予定表を作ります。
資金繰り予定表によりどれぐらいの資金が必要になるのか予測し、事業に投入できる資金はいくらまでなのか、資金集めはどの方法でするのかといったことを検討できるでしょう。具体的には、資金繰りが苦しいときに収益を改善するためにするべきことや、融資や補助金・助成金の申し込みについてなどです。
より精度が高い資金繰り予定表にするために年度の頭に作った資金繰り予定表と、実際の結果をもとにして作った資金繰り実績表を比較します。月ごとに、あるいは季節による売上や経費の変化がわかります。予想通りにならない理由は何なのか考え、経営判断に活かしましょう。
中小企業の資金調達
一般的に中小企業が金融機関からの融資を受けるのは大企業に比べ難しいといわれています。中小企業は大企業に比べ、信用力の面で評価が低く審査が通りにくいためです。
中小企業が資金調達しにくい理由
中小企業の資金調達が難しい理由には、大企業に比べ景気後退などにより赤字および債務超過に陥りやすいとみられ信用力がないこと、また直接金融による資金調達が難しい点があります。直接金融とは株式を投資家に買ってもらって資金調達する方法で、経営について情報開示できる大企業でないと難しい面があります。
そのほか、中小企業は融資を受けるために必要な担保にできる不動産を持っていないことが多いという点も理由の一つです。不動産を保有していないがゆえに融資を受けられない企業が一定数存在します。そのため、金融庁では不動産以外の在庫や売掛金を担保とする「ABL（動産・売掛金担保融資）」を推し進めようとしています。
資金調達先は資本金や自己資金といった「内部資金」と、外部からの借り入れによる「外部資金」に分けられます。内部資金は資金調達時にコストはかかりませんが、外部資金はコストが発生します。金融機関からの融資では元本の返済以外に利息も返済しなければなりません。
借入れをしたことがある企業は金融機関からの借入れを利用することが多く、借入れしたことがない企業は内部留保など内部資金への依存度が高い傾向があります。
東京での資金調達
東京には多くの人が生活し、経済資源が集中しています。経済活動が活発になれば企業では事業を拡大するために資金が必要です。東京ではファクタリングをはじめ最新の資金調達方法の普及が早く、さまざまな方法の中から選択できます。
東京の経済規模
東京の資金調達について解説する前に、東京の経済規模について知っておきましょう。
東京都の人口は1,398万8千人で全国のおよそ1割強を東京が占めています。また、企業数は41万8千でこのうち中小企業の比率は98.8％と高くなっています。
都内総生産は115兆あまりとGDP（国内総生産）の約2割を東京都が占め、この数字はオランダ1国のGDPよりも大きいものです。
日本全体でみると、中小企業の割合はもう少し高くなり99.7％です。「中小企業」の定義は業種によって異なり、中小企業庁による定義は以下のとおりになっています。
・製造業その他：資本金3億円以下または従業員数300人以下
・卸売業：資本金1億円以下または従業員数100人以下
・小売業：資本金5千万円以下または従業員数50人以下
・サービス業：資本金5千万円以下または従業員数100人以下
東京の資金調達事情
何度か首都移転の是非が話題にはなるものの、東京はいまだ経済や金融、文化などの中心であり続けています。また東京では地方では普及していない最新の資金調達方法を取り入れることも可能でしょう。
これは東京だけに限ったことではありませんが、企業の多くは金融機関からの融資を資金調達のメインだと考えています。融資はコストを低く抑えられ審査が通れば希望通りの金額が多額であっても調達できます。
地方都市の場合、地域の地方銀行および信用金庫が借入先の中心になります。東京では全国の地方銀行の支店があることやノンバンクなどもあり金融機関の数が多く、借入先の選択肢が広くなります。これも東京の企業が金融機関からの融資を中心としやすい理由です。
そのほか、最新の資金調達方法として「少人数私募債（50人未満に社債を販売し資金調達する方法）」や「売掛債権担保融資」、「ABL(動産担保融資)」なども広まってきています。
ファクタリング会社が東京に多い理由
東京には金融機関の数が多いことに触れましたが、ファクタリング会社も例外ではありません。
これには単純に人口の多さや経済規模の大きさだけではなく、ファクタリングの手続きの中で必要になる債権譲渡登記が関係しています。
ファクタリングを利用する場合、「債権譲渡登記」が必要な取引があります。「債権譲渡登記」は、売掛債権が譲渡されたことを法務局で登記することです。
債権譲渡登記が必要なのは、売掛債権は目に見えないため誰が保有しているのかがわかりづらい資産であることが理由です。登記することによりファクタリング会社が売掛金を請求する権利を持っていることを主張できます。
そして、債権譲渡登記は東京法務局だけで取り扱っています。東京法務局は東京都中野区にあり、手続きする機会が多いファクタリング会社は東京に集まりやすくなっているといえるでしょう。
債権譲渡登記の手続きは登記所に行かず郵送でも可能ですが、その場合完了までには時間がかかります。スムーズに資金調達したいのであれば東京に所在地があるファクタリング会社を選ぶことをおすすめします。
東京でファクタリングがおすすめの理由
東京にある企業が資金調達をするならファクタリングの利用がおすすめです。以下、その理由について解説します。
東京でおすすめな理由① 融資よりも資金調達しやすい
ファクタリングのメリットは融資に比べ資金調達しやすい点です。これには、融資とファクタリングの審査の違いが関係しています。
金融機関、とくに銀行の融資の審査は担保や保証人が必要なことがほとんどです。また、東京には地域密着型の地方銀行と呼べる銀行は少なく、あったとしても一般的な地方銀行のような存在ではありません。
東京以外の地方都市では、その地域の経済を支える存在として地方銀行の存在は大きいものであり、地方銀行側も地域の企業を共に歩むパートナーとしてつきあいを大切にします。
しかし東京では企業の数が多く、地方銀行と顧客のような関係になりづらいといえます。金融機関から見て融資先となる企業の数が多く、顧客（企業）よりも金融機関の方が上、選ぶ立場という関係になりがちです。こうした状況では、東京の融資の状況は良いものとはいえないでしょう。
一方で東京におけるファクタリングの環境はどうでしょうか。
東京には数多くのファクタリング会社がありますが、ファクタリングは融資などに比べ資金調達の方法として普及・定着しているとはまだ言えない状況です。
その分ある意味ファクタリング会社同士で顧客の奪い合いが起きているといっても過言ではありません。東京でファクタリングを申し込むと、ファクタリング会社から優遇されるなど顧客にとって有利な条件で利用できる可能性があります。
さらにファクタリングは融資と異なり担保や保証人は基本的に不要であり、審査通過率も高いことから資金繰りに活用しやすいでしょう。
東京でおすすめな理由② 融資は受けられなくても利用できる
融資とファクタリングは審査の方法が違うため、たとえ融資を断られた企業でもファクタリングならば利用できる可能性は高いでしょう。融資ではその会社自体の信用度を審査の基準としますが、ファクタリングでは売掛先の信用度が重要です。
ファクタリングで売却するのは流動資産である「売掛債権（売掛金）」です。つまり、ファクタリングは資産を売却する資金調達の方法です。内部留保する資産を利用するファクタリングは、内部資金による資金調達の一種です。
融資や出資のような外部資金による調達とは違い、審査に通らない限り融資が受けられないといったことはありません。外部資金による資金調達は、外部の意志や判断によって受けられるかどうかが決まってしまうのが難点です。金融機関は審査を通じて、返済できると判断すれば融資します。現時点の経営状態に加え、今後の返済能力も問われるため簡単ではないことは想像がつきます。
対してファクタリングはあくまで資産の売却であり、保有する売掛金の範囲内であれば資金調達が可能です。ファクタリング会社にとって大切なのは売掛金の回収が可能か、売掛先に支払う能力があるかというところです。
たとえ利用者の企業が赤字決算や債務超過である場合でも、売掛先の経営状況に問題がなければファクタリング会社は売掛債権を買い取ります。金融機関からの融資は受けられなくても、ファクタリングの利用により資金調達が可能です。
東京でおすすめな理由③ 経営再建にも役立つ
ファクタリングは経営が順調なときにも、また経営が厳しいときにも役に立つ資金調達方法です。経営再建においてファクタリングは大きな役割を果たします。
一般的に中小企業は信用金庫や地方銀行をメインバンクにしています。しかし前述のように東京では企業と銀行の関係は弱く、メインバンクから積極的な支援を受けられないこともあります。メインバンクから融資を断られると、経営が立ち行かなくなる企業もあるでしょう。
メインバンクから融資を断られるとサブバンクも手を引く可能性があります。通常メインバンクであれば、複数取引している銀行の中でもっとも積極的に支援してくれるはずです。メインバンクが支援しないとなれば、サブバンクも支援できないでしょう。
こうした場合は融資をいったんあきらめ、経営再建のために「リスケジュール」を行います。
リスケジュールとは返済が困難になったときに一定の期間だけ減額するなど返済条件を変更することです。新たな融資を受けられない場合に資金繰りを改善させるために行います。リスケジュールをすると一定期間融資を受けられません。そこで資金繰りのためにファクタリングを利用するという方法があります。
東京でおすすめな理由④ スピーディな資金調達が可能
東京では、多くのファクタリング会社が2社間ファクタリングに対応し即日の資金調達が可能です。最短、数時間での入金が可能なオンライン完結型の会社も所在地は東京であることがほとんどです。
銀行融資は平均数週間から1か月程度かかりますが、東京ではさらに長い時間がかかり1か月以上かかることもあります。これは東京では企業の数が多く、融資を受けたい企業の申込みが集中した場合対応や審査に時間がかかるためです。
ファクタリングではこのようなケースはあまりありません。東京のファクタリング会社は多数あり、一部のファクタリング会社に申込みが集中して資金調達が遅れることは考えにくいでしょう。また、オンライン完結型ファクタリングであれば資金調達のスピードに遅れが出る可能性はほぼないといえます。
東京でおすすめな理由⑤ 資金繰り改善に役立つ
ファクタリングは資金調達に役立つのはもちろん、資金繰りの改善にも効果があります。
資金繰りが悪化するのは売上が増加するとともに売掛金が増加し、回収されるまでの期間（回収サイト）が長くなることが原因です。売掛金が増加すると資金を回転させるためにより多くの「運転資金」が必要になるからです。必要なお金の量が増えるために、資金繰りに影響があります。
売上が増えたことが原因の場合は金融機関からの融資を受けやすく、資金調達しやすいでしょう。しかし回収サイトが長くなっている場合は注意が必要です。東京は企業数が多く、企業間取引においても売り手より買い手の方に力があるケースがよくあります。契約が買い手側に有利な条件になっている場合、回収までの期間が長くなりがちです。
回収サイトが長期化していると売上が伸びていても業績が好調と見られず、融資が受けられないこともあります。このような場合もファクタリングを活用しましょう。
ファクタリングにより売掛金を現金化することは、回収サイトが0日になるのと同じです。手元の売掛金を減らすと運転資金を圧縮することになり、資金繰りを改善することになります。回収サイトの短縮により融資も通りやすくなるでしょう。
東京でおすすめな理由⑥ 助成金・補助金を利用しやすくなる
助成金や補助金を利用する際にもファクタリングを利用しましょう。現在、国や自治体によりさまざまな助成金や補助金制度が準備されています。
厚生労働省や経済産業省など国が手掛ける助成金や補助金制度は地域による差はありません。しかし、自治体が準備する助成金や補助金では地域差があります。
経済規模が大きくない、また需要も少ない地域では助成金や補助金はあまり充実していません。東京のような経済規模が大きい地域では、自治体の予算に余裕があるため助成金や補助金が充実しています。助成金や補助金は原則として返済不要です。東京の企業は助成金や補助金を積極的に活用することをおすすめします。
助成金や補助金制度は結果に応じて支給されるものです。つまり先に企業が支払ってからあとでお金をもらえるという制度です。先に用意する資金がなく受給をあきらめてしまう企業も少なくありません。
助成金や補助金は申請できる期間が限定されています。確実に受給できるように、必要なコストが準備できないのであれば柔軟に資金調達が可能なファクタリングを利用しましょう。ファクタリングであれば必要な資金を必要なタイミングで調達できます。
東京でおすすめな理由⑦ ファクタリング会社の数が多い
前述のとおり、東京には多くのファクタリング会社が存在しています。ファクタリング会社の中には地方都市を拠点としている会社もありますが、多くは東京を本拠地にしています。
東京にある企業がファクタリングを利用するとき近くにファクタリング会社があるのはメリットです。ファクタリング会社が近ければ実際に店舗に出向いての契約が必要なファクタリング会社の場合、都合が良いことになります。
オンライン完結型に対応するファクタリング会社はまだ一部であり、対面して紙の契約書で契約する形が一般的です。このためファクタリング契約の段階で利用者がファクタリング会社を訪問するか、ファクタリング会社の従業員が利用者を訪問する、のどちらかで対面する必要があります。
ファクタリング会社が遠い場所にあると、移動に時間がかかり現金化までの期間が延びてしまいます。即日での調達は難しいでしょう。
ファクタリング会社からの訪問は出張費を請求されることもよくあります。東京にある企業は都内のファクタリング会社を利用すればこの点は問題になりません。自社、ファクタリング会社とも東京都内にあれば出向く場合、訪問を受ける場合どちらでも手間がそれほどかからずスピーディーな資金調達が可能です。
また、ファクタリング会社の数が多いことでライバルが多くなり、競争になることで手数料が低めに設定されるメリットがあります。ファクタリングで資金調達するときは手数料は気になりますが、東京なら安く抑えられるでしょう。
東京でおすすめな理由⑧ 中小企業の資金調達に向いている
前述したように、東京にある企業のほとんどは中小企業です。中小企業は大企業と比較すると金融機関からの融資を受けづらい面があります。
ファクタリングが中小企業の資金調達に向いている理由は以下の通りです。
・銀行に融資を申し込んでも断られてしまう
・売掛金が支払われるまでの期間が長い、かなり先であることが多い
・入金が先のため、仕入れ代金の支払いに充てる資金が不足する
中小企業は融資を申し込んでもなかなか審査が通らないことが多いでしょう。また、売掛先から入金がされるまでの期間が長いと、それまでに支払わなければならないお金が不足します。
そのほか売上が増えればそれに伴い仕入れも増えますが、仕入れのための代金は先に払う必要があり、売上代金の入金はあとになるためこれも資金不足を招きます。
一般的に売掛金が入金されるまでの期間は早くて翌月、多くは2～3か月先になります。しかしファクタリングを利用すればこの期間を短縮でき、売掛先からの入金があるまでに手元の資金を増やせます。
ファクタリングは多くの中小企業の悩みを解決し、資金繰りを改善できる資金調達の手段であるといえるでしょう。
東京でのファクタリング会社の選び方
東京でファクタリングを利用する場合、何を基準にファクタリング会社を選べばいいのでしょうか。
多くの会社の中から自社にとってベストな会社を選ぶポイントをご紹介します。
即日入金に対応しているか
ファクタリングの利用を考えるのは基本的に資金を早く手に入れたいときです。できる限り早く現金化したいのであれば、即日の入金に対応しているファクタリング会社を選びましょう。
現金化までにかかる時間は会社によってまちまちです。東京には即日入金に対応したファクタリング会社が多数あります。また基本的に申込みがオンラインで完結する会社は即日入金に対応していることがほとんどです。自分が希望する日時までに調達できるかをあらかじめ確認しておくことが大切です。
オンライン完結型か対面型かの確認
東京でファクタリング会社を選ぶ際には、オンライン対応しているかあるいは対面型なのかをチェックしておきましょう。オンラインで手続きが完結する場合、ファクタリング会社に出向く時間や費用がかからずスピーディーな手続きが可能です。
一方、対面での手続きが必要な会社は担当者の顔を見て契約できるため安心です。とくにはじめて利用する場合は対面型のほうが安心と考える方もいるでしょう。
手数料は低いか
ファクタリングの手数料は会社や方式によって変わりますが、全体的に他の資金調達方法にくらべて高めとなっています。
手数料率には幅がありますが、これはファクタリング会社のリスク判断によるものです。審査をした結果、ファクタリング会社にとってリスクがあると判断されると手数料は高くなり、リスクが低いと判断されると手数料は安くなります。
開業して日が浅いファクタリング会社は手数料が高めに設定されていることがあるためできれば避けた方がよいでしょう。東京はファクタリング会社の数が多く新規参入の会社も多く、手数料には注意が必要です。
買取限度額は適切か
売掛債権の金額に対応している会社を選ぶ必要があります。ファクタリングは会社により取り扱い可能な金額が決まっています。
少額から買い取りする会社もあれば、下限が数十万円からという会社もあります。上限額も決まっていることもあるため、自分が希望する金額に対応しているか申し込み前によく確認しておきましょう。
東京のファクタリングについてのまとめ
資金調達はすべての企業活動の基本となるものであり、その重要性は計り知れません。資金調達には金融機関からの融資など負債を増やす方法や、ファクタリングのような資産を現金化する方法などがあります。
一般的に中小企業は信用度の低さから金融機関からの融資を受けるのが難しいとされています。日本国内および東京にある企業の9割以上が中小企業であることから、融資よりも審査が通りやすいファクタリングをうまく利用し、資金調達に活かすことが大切です。
東京にファクタリング会社が多数あることで、東京のファクタリング利用者にとっては自社に適した会社を選びやすくなる、申し込み手続きにかかる時間を短縮できる以外にもサービスの面でさまざまなメリットがあります。