ファクタリングは資金繰りの改善に有効な方法！その理由を解説
目次
企業が日々活動していくためには資金が必要です。会社にとって資金は空気のように必要不可欠なもので、止まってしまえばたちまち会社は倒産してしまいます。
このように企業活動が続いていくためには、必要な部分には資金が十分に行き渡るように、無駄な部分に資金が流れないようになど、資金管理をしっかりと行うことが何よりも大切です。
「資金繰り」とは、企業における資金の流れ（出入り）を管理することを指します。非常に重要であり、とくに中小企業においては課題になりやすいものの一つです。
資金繰りが悪化すれば、最悪経営が行き詰まり倒産ともなりかねません。資金繰りを改善する方法の一つに「ファクタリング」があります。ファクタリングによって、資金の流れを改善することが可能です。この記事では、資金繰りとは何か、なぜ重要なのか、またファクタリングが資金繰りに及ぼす影響とは、などについて解説します。
資金繰りとは？なぜ重要なのか？
「資金繰り」という言葉は耳にしたことはあっても、実際のところ何を指しているのか詳細に知る方は以外に少ないのではないでしょうか。企業が生きる上でもっとも大切なものであるといっても過言ではない、資金繰りについて解説します。
そもそも資金繰りとは？
資金繰りの「資金」とは、支払いに利用できる現金や普通・当座預金などを指します。
資金は会社にとっての血液であり、資金の流れが止まってしまうと会社は生きられず、倒産してしまいます。
「資金繰り」とは、企業における資金（現金）の収支を管理し、収支を調整することです。非常に重要であり、とくに中小企業においては課題になりやすいものの一つです。
また、資金繰りと似た言葉に「キャッシュフロー」があります。キャッシュフローはキャッシュ、つまり資金の流れです。
資金繰りの目的は、「未来の」資金の流れを把握することです。キャッシュフローの目的は、「過去の」資金の流れを把握することです。キャッシュフローは、売上目標といった長期的な目標を立てるために使います。
資金繰りの悪化の原因は？
資金繰りが悪化するもっとも大きな原因は、赤字が続いていることです。利益があがらなければ、利益を資金に変えられません。毎月の利益が出ていても、在庫を抱えてしまったり、設備投資が過剰になったりすると、資金繰り悪化の原因になります。
その他、売上が急に増える、または減るのも資金繰り悪化の原因です。売上が増加するのは一見良いことに見えますが、売上が増加すれば、それに伴って仕入れや人件費の増加によって支出が増えます。また、売掛金が入金されるまでの時差があるため、その間資金は減少するでしょう。
もうひとつは売掛金回収の遅れです。予定通りに売掛金を回収できなければ、資金繰りは悪化、資金不足に陥ります。これを防ぐためには銀行からの借入など資金調達の方法を考えなければなりません。また、売掛金の前提である売上が発生するには、仕入れ代金や経費、人件費などのコストや費用が必ず発生します。もし、売掛金が回収できないことになれば、コストやかかった費用を回収できず、利益が圧迫されます。
まとめると、収入（キャッシュイン）が減少し、支出（キャッシュアウト）が増加すると資金繰りは悪化します。それに加えて資金の流れを把握できない、消費、浪費、投資の区別がついていないといった資金についての認識不足も原因です。
資金繰り悪化の影響
資金繰りの滞りが企業経営に与える影響は、事業拡大の制約、成長の鈍化です。さらに悪化すると、人件費や家賃などの経費が支払い不能となります。資金が減り、会社の業績も伸びず利益の出ていない状態が続けば、倒産の危険性が高まります。
資金繰りの悪化を防ぐには
資金繰りが安定し、新たに資金調達を考えなくても事業経営が軌道に乗っている、利益がしっかり出せているのであれば、それに越したことはありません。資金繰りが急激に悪化させないためには、いくつかの注意点があります。
設備投資・在庫の見直し
資金繰りを改善するには「資金調達」と「経費削減」、この2つに取り組まない限り改善は望めません。ファクタリングや融資によって、不足資金を補うことも有効な手段ですが、まずは経費がどのくらいかかっているかを見直しましょう。その上で、過剰な設備投資や過剰在庫がないかを確認します。
会社を大きくしていくために設備投資は重要ですが、その投資額が適正なのかはわかりにくいといえます。その時は業績好調でも、それが続くとは限りません。また、設備投資は投資分を回収できないかもしれません。設備投資する前には、テストを重ねるなどして、確実な見通しを立てる、資金を借入するのではなく余剰資金を使うなど、リスクを少しでも減らすようにします。
売れにくい、不良在庫になる商品を把握しておくことも大切です。値引きができるものは処分してしまいましょう。
人件費の削減
人件費の負担は企業にとって少なくありませんが、必要以上に削ってしまうと業務に影響が出るため、外部への委託を検討する、勤務時間の見直しなど慎重に行い、スタッフからの反発を買わないようにすすめることが大切です。
銀行との関係性
銀行の融資は審査が厳しく、また時間もかかりますが、経営者にとっては資金の調達先として欠かせません。運転資金をつねに管理し、資金不足にならないようにすることで融資先としての信頼を得ておくことが大切です。
資金繰り表を定期的にチェック
資金繰りを安定させるためには、資金繰り表を作成し、定期的にチェックしなければなりません。資金繰り表とは、企業がある一定期間に得た現金および預金の収入・支出をまとめた
お金の流れがわかる集計表です。これまでの実績をまとめただけでなく、将来の資金の予定もわかります。
資金繰り表の作成は、現金の流れがわかるため資金繰りの改善に役立ちます。また、手持ちの現金の管理がしやすくなり、黒字倒産の予防に効果的です。金融機関からの融資が受けやすくなるメリットもあります。
このように、資金繰りの滞りは経営に多大な影響がありますが、適切な資金調達方法を選ぶことで問題は解消します。ファクタリングは、資金繰りにおけるさまざまな問題の解決策の一つです。ここからは、ファクタリングについて解説します。
ファクタリングと資金繰り
ファクタリングは、自社の持つ売掛債権をファクタリング会社に売却、もともとの支払期日よりも先に現金を手に入れられるサービスです。企業は売掛金の回収を待たずに現金を手にできるため、資金流動性を高められます。
ファクタリングは中小企業のキャッシュフローを改善するのに有効です。手数料は必要ですが、銀行融資などと比較すると迅速に資金調達ができます。
ファクタリングの利用は、とくに売掛金の回収期間が長い業種に向いています。資金の流動性を高め、新たなチャンスへの投資や突発的に発生した経費の支払いが可能です。またファクタリングは自社の経営状況や担保の有無にも左右されにくく、金融機関からの融資を受けられない個人事業主や中小企業にとって資金調達の重要なパートナーになるでしょう。
ファクタリングの仕組み
ファクタリングでは、企業が先に商品やサービスを提供し、それに対する代金である売掛金を受け取る権利を、ファクタリング会社に売却します。その後期日がきて売掛先から支払いが行われたら、すみやかにファクタリング会社に支払わなくてはなりません。ファクタリングの魅力は迅速に資金調達できる点ですが、手数料がかかることを忘れてはいけません。
ファクタリングで資金繰りを改善
資金繰りを左右する原因の一つが、売掛金の回収サイトです。回収サイトは、取引先（売掛先）との間に売掛金が発生してから、代金を回収するまでの期間を指します。回収サイトが短ければ、手元に資金が入るまでの期間が短くなり、資金繰りは楽になります。反対に回収サイトが長い場合、現金化までに時間がかかり、資金繰りは悪化します。資金繰りを安定させるには、いかに回収サイトを短くするか、支払いサイトを長くするかが大切です。
ファクタリングで回収サイトを短縮する
回収サイトが長く、資金繰りの悪化を招いている場合はファクタリングによって改善できます。ファクタリングで売掛金を支払期日より先に回収するのは、実質的な回収サイトの短縮です。
ファクタリングによる改善がおすすめな人
ファクタリングによる資金繰りの改善がおすすめなのは、銀行融資やビジネスローンができなかった場合、またはすでに銀行融資を受けており、さらなる資金調達が必要な場合です。
資金調達までのスピードが早く、即日対応可能なケースもあるため早急に資金を準備しなければならない場合も向いています。2社間ファクタリングを行う場合、高い手数料がデメリットですが、売掛先に知られずに資金調達できます。
3社間ファクタリングであれば、手数料を抑えられますが、売掛先との信頼関係に悪影響を及ぼす可能性があります。手数料をできるだけ抑えたい場合で、売掛先との信頼関係が強固である場合、設備投資に資金が必要といった納得してもらえる理由がある場合に利用しましょう。
ファクタリングの注意点
ファクタリングを利用して資金繰りの改善を目指す際は、利用しすぎに注意が必要です。理由はファクタリングにかかる手数料です。もともとの売掛金の額面から手数料が引かれた分しか手元には入らないため、売上金および利益の減少につながります。あまりに利用しすぎると、手数料分の負担は大きなものになってしまうでしょう。
手数料が安いファクタリング会社を選んだり、繰り返し利用するなどして手数料を抑えることはできます。しかし、ゼロにはできません。ファクタリングへの依存は、受け取れたはずの利益との差が開き、大きな金額を失うことになります。
ファクタリングは、売掛サイトの短縮につながり資金繰りの改善において有効な手段ですが、手数料は経費です。すぐに資金調達をする必要がない場合は利用を控え、どうしても仕入資金が必要など、資金調達が必要な場面でのみ利用するようにしましょう。
ファクタリングは資金繰りの改善に有効な方法！その理由を解説 のまとめ
多くに企業にとって難しい資金繰りの改善は、なぜ悪化したのか、その原因を確認し、見合う対策を行うことが大切です。
資金繰りが悪化する原因は、キャッシュインの減少、キャッシュアウトの増加、また資金管理に対しての認識不足です。
どの部分に原因があるのかを明らかにして、その部分を改善していく必要があります。売上が少ないのであれば商品やサービスの見直しをする、不良在庫があるなら処分するなどの対策をとります。また、売掛サイトが長すぎないか、買掛サイトを遅くすることはできないかのチェックも必須です。
資金繰りの改善にファクタリングを利用すれば、売掛サイトの短縮を素早く行うことが可能となります。ただし、手数料が負担となるため、ファクタリングの利用は最小限にとどめ、依存しないよう注意が必要です。